钱的未来 — CBDC与今后

上一话所见的比特币的登场，向钱的世界投下了不算小的涟漪。可以存在不依赖国家也不依赖银行的钱——这一追问，悄然刺激了长久以来独占着货币发行权的国家。倘若由民间之手造出的新的数字货币扩散开来，人们都改用那一边，那么国家通过货币支撑经济的力量，或许就会被削弱。这样的忧虑，开始驱动着世界的中央银行。

那么，何不由国家亲自来发行数字形态的钱？于是引起瞩目的，便是中央银行数字货币——取首字母称作CBDC的这一构想。作为钱的历史从纸张走向数字、其前方的一种可能性，世界的中央银行纷纷投身于研究与实验。

由中央银行发行的、数字形态的钱

CBDC，指的是由中央银行发行的数字形式的通货。把它理解成我们平时使用的纸币与硬币，由中央银行直接以数字形式发行出来，或许会比较好懂。

这里重要的，是它与已经普及的电子货币、扫码支付之间的区别。那些大多是由民间企业提供的服务，其背后归根结底流转的仍是银行存款或现金。与此相对，CBDC所要追求的，是一种以对中央银行本身的信用为支撑的、可谓「数字现金」的东西。停电或灾害导致网络无法使用时该如何支付，对于谁用了多少这样的记录又要保护到什么程度——有待解决的课题众多，各国仍处于慎重斟酌、反复推敲的阶段。

世界的动向，与不断推进的无现金化

对CBDC的投入，因国而异，速度与方针都大不相同。

中国很早就推进数字人民币的实证，被列入据说接近实用化的国家之一。在欧洲，数字欧元的准备据传正分阶段地推进，已经有正式迈向发行的国家与地区。另一方面，也有被报道为搁置CBDC开发、转而采取促进民间数字货币方针的国家。日本银行也反复进行了概念的验证与实验，但现阶段并未决定发行，据传它所采取的，是为应对未来环境变化而推进准备这样一种立场。

撇开CBDC的去向不谈，现实中的支付早已迅速地倒向数字。只需举起智能手机一晃便可完成支付，不携带现金的生活，如今也已不再稀奇。北欧等地，也有据说在日常中现金几乎销声匿迹的国家。日本的无现金支付比例也逐年提高，整个社会的钱的形态，正静静地、却也确实地发生着改变。

即便如此，认为现金不会完全消失的看法，也依然根深蒂固。有人指出，当灾害或通信故障让数字停摆时，最后能依靠的便是手头的现金。有人希望进行不留记录的支付，这是现实。并非人人都能熟练使用数字工具，这需要顾及。无法仅以便利就一概而论的种种理由，把现金留在了社会之中。

历经五千年，回到最初的一问

在这里，让我们回顾一下我们走过的这条漫长的道路。

从贝壳与家畜承载价值的时代起，吕底亚的硬币带上了国家的刻印，中国则在世界上第一个把钱的角色托付给了纸张。文艺复兴的商人催生了银行，世界被黄金的锁链连结起来，而后那锁链被斩断，钱离开了黄金的支撑。纸张化作数字，数字在网络之上奔驰，最终连不经由国家的钱也出现了——。

形态，竟改变到了如此地步。然而，在其底部流淌着的东西，却惊人地几乎未曾改变。

CBDC被广泛使用的未来会不会到来，现金会留存到什么地步，加密资产又会占据怎样的位置。这些答案，如今谁也无法确切地握在手中。技术以惊人的速度推进，但钱立足于信用之上这一本质，恐怕今后也不会改变。是新的钱赢得信赖，还是旧的信赖换了形态存活下来——我们如今，正处在那个岔路口的正中央。

钱的故事，并不会在这里迎来结局。它今后也将继续被书写下去，取决于我们每一个人相信什么、接受什么。下一次把钱拿在手中时——无论它是硬币、是纸币，还是屏幕上的数字——若你能稍稍想起，其中寄宿着五千年份的信用，那么我想，这趟漫长的旅程，便不是徒劳的。

承蒙各位一路相伴至此，谨致谢忱。

【货币的诞生：人类五千年的金钱史 · 完】